Trading & kelola akun MT di Aplikasi HSB Trading
store
google

Intrinsic Value

Pengertian Intrinsic Value

Intrinsic value adalah mengacu pada nilai yang sebenarnya dan mendasar dari suatu aset, saham, obligasi, atau investasi lainnya. Ini sering digunakan dalam analisis fundamental untuk menentukan apakah suatu investasi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah di pasar.

Nilai intrinsik dihitung berdasarkan informasi keuangan dan ekonomi perusahaan, seperti pendapatan, keuntungan, arus kas, dan indikator keuangan lainnya. Untuk menghitung nilai intrinsik saham, perhitungan dilakukan dengan memproyeksikan arus kas masa depan perusahaan dan kemudian menguranginya ke nilai saat ini dengan menggunakan tingkat diskonto yang sesuai.

Fungsi Intrinsic Value

Intrinsic value suatu investasi memainkan peran penting dalam menentukan apakah investasi tersebut undervalued atau overvalued di pasar. Fungsi utama nilai intrinsik adalah untuk membantu investor membuat keputusan investasi yang terinformasi dengan memberikan perkiraan nilai wajar suatu saham berdasarkan data keuangan dan ekonomi perusahaan.

Investor dapat menggunakan Intrinsic value untuk membandingkan harga pasar saham dengan perkiraan nilai wajarnya. Jika harga pasar di bawah, maka saham tersebut dapat dianggap undervalued dan peluang investasi yang bagus.

Di sisi lain, jika harga pasar berada di atas nilai intrinsiknya, maka saham tersebut dapat dianggap overvalued dan bukan merupakan peluang investasi yang baik.

Intrinsic value juga dapat membantu investor mengidentifikasi potensi risiko dan peluang yang terkait dengan investasi. Sebagai contoh, jika Intrinsic value suatu perusahaan diperkirakan akan menurun di masa mendatang, hal tersebut dapat mengindikasikan bahwa perusahaan tersebut sedang menghadapi tantangan atau risiko yang dapat mempengaruhi kinerja keuangannya.

Sebaliknya, jika nilai intrinsik diharapkan meningkat, hal itu dapat mengindikasikan bahwa perusahaan berada pada posisi yang baik untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan.

Rumus intrinsic value

Rumus intrinsic value suatu saham dapat berbeda-beda tergantung dari model penilaian yang digunakan, namun salah satu rumus yang umum digunakan adalah model discounted cash flow (DCF), yang menghitung nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan akan dihasilkan oleh perusahaan.

Rumus untuk model DCF adalah:

Intrinsic value = (CF1 / (1+r)^1) + (CF2 / (1+r)^2) + ... + (CFn / (1+r)^n)

Artinya:
CF1 to CFn = arus kas masa depan yang diharapkan setiap tahun
r = tingkat diskonto, yang mencerminkan pengembalian yang diharapkan dari investasi alternatif dengan risiko serupa
n = jumlah tahun di masa depan dimana arus kas diharapkan

Untuk menggunakan rumus ini, seorang investor perlu memperkirakan arus kas masa depan yang diharapkan dari perusahaan, biasanya untuk jangka waktu 5-10 tahun dan kemudian mendiskontokan arus kas tersebut kembali ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto.

Nilai intrinsik yang dihasilkan mewakili perkiraan nilai wajar saham berdasarkan kinerja masa depan yang diharapkan perusahaan.

Contoh Intrinsic Value

Misalnya, jika sebuah perusahaan diharapkan menghasilkan arus kas $10 juta setiap tahun selama 10 tahun ke depan dan tingkat diskonto adalah 10%, Intrinsic value perusahaan akan dihitung sebagai:

PV arus kas = ($10 juta / (1 + 10%)^1) + ($10 juta / (1 + 10%)^2) + ... + ($10 juta / (1 + 10%)^10) = $57,91 juta

Dalam contoh ini, Intrinsic value perusahaan adalah $57,91 juta. Jika harga pasar saham saat ini berada di bawah Intrinsic value ini, maka dapat dianggap undervalued dan merupakan peluang investasi yang bagus. Jika harga pasar berada di atas Intrinsic value , hal itu dapat dianggap terlalu tinggi dan bukan merupakan peluang investasi yang baik.

Penting untuk dicatat bahwa Intrinsic value adalah perkiraan dan dapat berubah berdasarkan perubahan data keuangan dan ekonomi perusahaan. Oleh karena itu, penting bagi investor untuk terus mengevaluasi kembali Intrinsic value investasinya.

Trade with HSB Investasi easily

dollar icon

Masukkan deposit dan withdrawal trading secara instan via Bank Segregasi HSB

Registered & supervised by

icon bca

Daftar Isi

Trade with HSB Investasi easily

dollar icon

Masukkan deposit dan withdrawal trading secara instan via Bank Segregasi HSB

Registered & supervised by

icon bca
DISCLAIMER
Artikel ini bersifat informatif dan edukatif, ditujukan sebagai sumber pembelajaran dan bukan sebagai saran dalam pengambilan keputusan. Perlu Anda pahami bahwa produk dengan leverage tinggi memiliki potensi risiko kerugian yang juga tinggi, sehingga perlu dikelola dengan baik melalui pemahaman dan kemampuan analisa yang tepat. HSB Investasi tidak bertanggung jawab atas kesalahan keputusan yang dibuat berdasarkan konten ini. Sesuai ketentuan yang berlaku, HSB hanya menyediakan 45 instrumen trading yang dapat Anda pelajari di website resmi kami.
Buka Akun Demo dan Trading Tanpa Risiko

Silahkan masukan nomor HP

Nomor Handphone harus dimulai dengan 8

Nomor HP tidak valid

Kode verifikasi dperlukan

Kode verifikasi salah

Silakan masukkan password

Kata sandi harus 8-30 digit, termasuk huruf kecil, kapital, dan angka

Minimal 8 karakter

Setidaknya 1 angka

Setidaknya 1 huruf besar

Setidaknya 1 huruf kecil