Silahkan masukan nomor HP
Nomor Handphone harus dimulai dengan 8
Nomor HP tidak valid
Bond valuation adalah proses menghitung nilai intrinsik dari suatu obligasi berdasarkan aliran kas masa depan yang diharapkan dari obligasi tersebut, seperti pembayaran bunga (kupon) dan nilai pokok saat jatuh tempo.
Proses penilaian ini membantu investor menentukan apakah obligasi yang ditawarkan di pasar memiliki nilai yang sesuai dengan harga yang diminta. Nilai intrinsik obligasi dihitung dengan mendiskontokan semua pembayaran di masa depan ke nilai saat ini menggunakan tingkat suku bunga pasar yang relevan.
Bond valuation memiliki beberapa fungsi penting dalam investasi dan manajemen portofolio:
Bond valuation membantu investor menghitung nilai wajar suatu aset obligasi sehingga mereka dapat memutuskan apakah harga pasar obligasi tersebut terlalu mahal atau terlalu murah.
Dengan menghitung nilai intrinsik obligasi, investor dapat mengevaluasi potensi keuntungan dari pembelian obligasi tersebut dibandingkan dengan alternatif investasi lainnya.
Investor dapat menggunakan hasil bond valuation untuk membuat keputusan apakah harus membeli, menjual, atau menahan obligasi berdasarkan perbandingan antara nilai intrinsik dan harga pasar.
Melalui bond valuation, investor juga dapat menilai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga dan memahami dampaknya terhadap harga obligasi di masa depan.
Untuk menghitung nilai obligasi, digunakan formula berikut, yang terdiri dari dua komponen utama: aliran pembayaran kupon dan nilai pokok pada saat jatuh tempo. Rumusnya adalah:
Nilai Obligasi = C / (1 + r )^t + F / (1 + r)^T
Di mana:
C = Pembayaran kupon (jumlah bunga yang dibayarkan setiap periode)
r = Tingkat diskonto atau suku bunga pasar
t = Periode waktu pembayaran kupon (dalam tahun)
F = Nilai nominal atau nilai pokok obligasi
T = Jangka waktu hingga obligasi jatuh tempo
Rumus ini menggabungkan nilai sekarang dari semua pembayaran kupon dan nilai pokok obligasi, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar.
Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung bond valuation:
Identifikasi Pembayaran Kupon: Tentukan jumlah pembayaran kupon tahunan yang akan diterima. Jika obligasi membayar kupon dua kali setahun, maka jumlah kupon tahunan dibagi dua.
Tentukan Suku Bunga Pasar (r): Suku bunga pasar adalah tingkat diskonto yang digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari pembayaran kupon dan nilai pokok. Tingkat ini biasanya berdasarkan suku bunga obligasi yang sebanding di pasar.
Tentukan Jangka Waktu (T): Jangka waktu adalah lamanya waktu hingga obligasi jatuh tempo, yang dinyatakan dalam tahun. Misalnya, jika obligasi memiliki sisa waktu 10 tahun hingga jatuh tempo, maka T = 10.
Masukkan Nilai-Nilai ke dalam Rumus: Setelah semua komponen telah ditentukan, masukkan nilai kupon (C), suku bunga pasar (r), nilai pokok (F), dan jangka waktu (T) ke dalam rumus bond valuation.
Misalkan ada obligasi dengan nilai nominal Rp 1.000.000, membayar kupon tahunan sebesar 5% (Rp 50.000 per tahun), dengan sisa waktu 5 tahun hingga jatuh tempo. Tingkat suku bunga pasar saat ini adalah 6%.
Hitung Nilai Sekarang dari Kupon: Diskontokan pembayaran kupon tahunan sebesar Rp 50.000 menggunakan tingkat diskonto 6% untuk 5 tahun:
Nilai Kupon = 50.000 / (1 + 0,06)^ 1 + 50.000 / (1 + 0,06)^2 +⋯+ 50.000 / (1+0,06)^5
Hitung Nilai Sekarang dari Pokok: Diskontokan nilai nominal Rp 1.000.000 yang akan diterima pada akhir tahun ke-5:
Nilai Pokok = 1.000.000 / (1 + 0,06)^5 = 747.258
Jumlahkan Hasilnya: Total nilai obligasi adalah hasil dari diskonto kupon dan pokok:
Nilai Obligasi = Nilai Kupon + Nilai Pokok
Dengan menghitung nilai kupon dan nilai pokok ini, investor dapat memperoleh estimasi nilai intrinsik obligasi, yang akan dibandingkan dengan harga pasar untuk pengambilan keputusan investasi.
Trade with HSB Investasi easily
Masukkan deposit dan withdrawal trading secara instan via Bank Segregasi HSB
Registered & supervised by
Trade with HSB Investasi easily
Masukkan deposit dan withdrawal trading secara instan via Bank Segregasi HSB
Registered & supervised by
Silahkan masukan nomor HP
Nomor Handphone harus dimulai dengan 8
Nomor HP tidak valid
Kode verifikasi dperlukan
Kode verifikasi salah
Silakan masukkan password
Kata sandi harus 8-30 digit, termasuk huruf kecil, kapital, dan angka
Minimal 8 karakter
Setidaknya 1 angka
Setidaknya 1 huruf besar
Setidaknya 1 huruf kecil
Artikel Terpopuler HSB