Pengaruh Obligasi terhadap Pergerakan Mata Uang

Rekap singkat: Sejauh ini, kita telah membahas bagaimana perbedaan tingkat pengembalian dapat berfungsi sebagai indikator pergerakan harga mata uang.

Ketika obligasi spread atau perbedaan suku bunga forex antara dua ekonomi meningkat, mata uang dengan imbal hasil obligasi atau suku bunga yang lebih tinggi umumnya terapresiasi terhadap yang lain.

Sekuritas pendapatan tetap (termasuk obligasi) adalah investasi yang menawarkan pembayaran tetap pada interval waktu yang teratur.

Perekonomian yang menawarkan pengembalian lebih tinggi pada sekuritas pendapatan tetap mereka harus menarik lebih banyak investasi.

Ini kemudian akan membuat mata uang lokal mereka lebih menarik daripada mata uang ekonomi lain yang menawarkan pengembalian lebih rendah di pasar pendapatan tetap mereka.

Misalnya, mari pertimbangkan gilt dan Euribor(kita berbicara tentang obligasi Inggris dan sekuritas Eropa di sini!.

Jika Euribors menawarkan tingkat pengembalian yang lebih rendah dibandingkan dengan gilt, investor akan enggan menaruh uang mereka di pasar pendapatan tetap eurozone dan lebih suka menempatkan uang mereka di aset dengan yield yang ;lebih tinggi.

Karena itu, EUR bisa melemah terhadap mata uang lainnya, khususnya GBP.

Fenomena ini berlaku untuk hampir semua pasar pendapatan tetap dan untuk mata uang apapun.

Anda dapat membandingkan yields pada sekuritas pendapatan tetap Brasil dengan pasar pendapatan tetap Rusia dan menggunakan perbedaannya untuk memprediksi perilaku real (satuan moneter dasar Brasil sejak 1994, sama dengan 100 centavos) dan ruble (unit moneter dasar Rusia dan beberapa bekas republik Uni Soviet lainnya, sama dengan 100 kopeks).

Atau Anda dapat melihat yields pendapatan tetap dari sekuritas Irlandia dibandingkan dengan yang ada di Korea. Nah, Anda mendapatkan gambarannya.

Jika Anda ingin mencoba korelasi ini, data tentang obligasi pemerintah dan korporasi dapat ditemukan di dua situs web ini:

• Bloomberg

• Trading Economics

Anda juga dapat melihat situs web pemerintah negara tertentu untuk mengetahui imbal hasil obligasi saat ini. Itu biasanya cukup akurat karena mereka adalah pemerintah.

Faktanya, sebagian besar negara menawarkan obligasi (bonds), tetapi Anda mungkin ingin tetap berpegang pada negara yang mata uangnya merupakan bagian dari mata uang utama .

Berikut adalah beberapa obligasi (bonds) populer dari seluruh dunia dan julukan keren mereka:

Beberapa negara juga menawarkan obligasi dengan berbagai jangka waktu hingga jatuh tempo, jadi pastikan Anda membandingkan obligasi yang memiliki jangka waktu hingga jatuh tempo yang sama (seperti gilt 5 tahun ke Euribor 5 tahun jika tidak,analisis forex Anda akan salah.

Dan kita tidak menginginkan itu, bukan?